लोकप्रियता ने जहां प्रेमचंद अग्रवाल को लगातार चार बार विधायक बनाया। वहीं उनका उग्र और उत्तेजित होता स्वभाव उनके लिए नुकसानदायक साबित हुआ। उत्तेजित स्वभाव के चलते वह कई बार विवादों में घिरे और आखिरकार उन्हें इस्तीफा देना पड़ा।
प्रेमचंद अग्रवाल के राजनीतिक जीवन की शुरुआत 1980 से हुई। जब वह देश के सबसे बड़े छात्र संगठन अभाविप के डोईवाला इकाई के अध्यक्ष बने। वर्ष 1984 में वह डीएवी पीजी काॅलेज के अभाविप इकाई के महासचिव बने। इसके बाद वह भाजयुमो व भाजपा में भी कई महत्वपूर्ण पदों पर रहे।